4.30经济数据回顾:
17:00欧元区4月经济景气指数录得104,低于市场105的预期;
17:00欧元区4月工业景气指数录得-4.1,低于市场-2.0的预期;
20:30美国3月PCE物价指数年率录得1.5%,低于市场1.6%的预期;
20:30美国3月核心PCE物价指数年率录得1.6%,低于市场1.7%的预期;
07:01英国4月Gfk消费者信心指数录得-13,符合市场1.3的预期;
13:30法国第一季度GDP年率初值录得1.1%,符合市场预期。
美国PCE物价指数年率
美元指数:周一欧元区公布经济景气指数数据,数据低于市场预期,利好美元指数利空欧元和英镑,美元指数小幅上行,但随后晚间公布的通胀数据低于市场预期,利空美元指数,事实上,美国的PCE物价指数已经下调了近3个季度,通胀数据回落,美元快速回落,最低跌至97.78附近,今日亚洲市场美元指数围绕97.80附近震荡。
通胀数据不及预期,市场预期本周的政策会议上将维持基准利率不变,但市场人员已经开始讨论对超额准备金利率(IOER)的调整问题。往往作为基准利率上限的IOER现在比有效联邦基金利率低4个基点,后者目前为2.44%。从理论上讲,下调IOER会降低有效利率,从而打压美元。
摩根士丹利:鉴于有效联邦基金利率波动加剧,美联储将再次下调IOER5个基点。没有看到美联储等到6月再实施IOER下调的原因,特别是鉴于美联储现在每次会议后都召开新闻发布会。摩根士丹利策略师预计政策声明做出微小改动,以承认消费者支出的反弹和核心通胀的下降。
花旗:美联储不太可能调整IOER,可能为未来提供指引。虽然美联储不太可能调整IOER,但鉴于货币市场在税收季节的反应方式,在6月、7月或9月进行微调的可能性更大。
目前市场分析人士对于周四凌晨联储是否调整IOER存在争议,目前虽然通胀数据不及预期,对于美元走势有一定利空,但相较于上次公布数据而言已经有所回升,同时美国GDP数据仍然靓丽,相反欧洲经济数据持续较差,表明美元仍然是有一定的吸引力。
艾德金业:美元指数昨日小幅回落,今日企稳,目前美元指数4小时图跌破布林中轨,布林走势看已经收口,短线有选择方向的可能,从基本面和日线看美元指数仍然有向上的可能,今日重点关注98关口的压力,一旦美元指数能够突破,可以考虑看多,止损设置为:97.80附近。
美元指数4小时图
黄金如期调整,近期做空为主
黄金:昨日通胀数据不及预期利空美元指数,黄金盘中快速冲高,最终涨至1287美元/盎司,随后快速回落,最低跌至1280美元/盎司,今日亚洲市场黄金震荡上行,最高涨至1286附近,目前从日线看黄金处于空头走势,昨日在利好消息刺激下黄金冲高回落表明上方抛压较大。
当前美国经济向好,美国股市持续创新高,黄金作为避险资产的需求持续下降,加之全球最大黄金ETF资产规模下降,加剧黄金跌势。同时,美元指数的相对强势也让黄金出现向上持续反弹的难度加大。当然,由于近几个月来国际上各大央行的抢进黄金,使得黄金理论上大跌的难度较大。
周一因美国3月消费者支出增幅创逾9年半以来最大,同时标普500指数和纳斯达克指数均创出历史新高,黄金一度出现近10美元的跌幅,不过因核心PCE数据不佳,强化了市场对于美联储降息的预期,黄金收回部分跌幅。近期黄金的两大特征是,美元和黄金的负相关关系明显减弱,同时全球经济放缓的担忧情绪也在推动黄金的避险买需(此前避险资金更多的是流入美元,挤压黄金买需)。但是需注意黄金ETF净空头头寸仍在增加,暗示市场看空情绪尚未逆转,因此短时间黄金上行空间依然有限,密切关注周四美联储将作何表态。
艾德金业:目前黄金走势仍然弱势,昨日利好消息刺激下黄金冲高回落,上方颈线位和布林中轨的叠加压力位短期难以突破,昨天建议投资者在1286美元/盎司附近做的空单仍然可以持有,今日若反弹至1286美元/盎司附近继续做空,止损设置为:1291美元/盎司。
黄金日线图
注:以上图片来源互联网
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2019-04-30
